Først sendte Marcus Rashford sitt straffespark i stolpen, før Donnarumma stoppet forsøkene til Jadon Sancho og Bukayo Saka.
Det ble avgjørelsen for at Italia for andre gang i historien har vunnet fotball-EM.
– Vi er veldig heldige som har Donnarumma. Jeg var sikker på at han kom til å redde noen straffer. Han er verdens beste keeper. Han er en vidunderlig fyr og en utrolig keeper, sier Italia-manager Roberto Mancini på pressekonferansen etter kampen.
– Dette er utrolig. Helt utrolig, sier Leonardo Bonucci.
For Italia-sjefen ble det hele overveldende. Han tok til tårene etter triumfen.
– Jeg kom hit og så alle guttene og jeg innså ikke at vi faktisk hadde klart det. Det er så vanskelig å se på en straffekonk.
Se feiringen fra Italia:
– Vi har ventet på dette øyeblikket siden 2012. Vi har jaktet på det. Det viser styrken i å tro at man kan utrette noe. Vi ønsker å vise unge spillere hva det vil si å være profesjonelle og disiplinerte på det øverste nivået, sier Bonucci.
– Pokalen kommer hjem med oss til Roma.
Etter finalen ble det klart at Donnarumma er kåret til EMs beste spiller.
– Jeg er heldig fordi jeg har spilt med Gianluigi Buffon. Nå har jeg spilt med Gianluigi Donnarumma og det er det samme, sier Italia-stopper Giorgio Chiellini til ITV.
Keeperen er bare 22 år, men har allerede rukket å spille 32 landskamper for Italia. I de kampene har han aldri sluppet inn mer enn ett mål. For tiden blir det spekulert i om han forlater barndomsklubben AC Milan.
Etter premieseremonien ble Donnarumma stående lenge på gresset med mobiltelefonen sin og feiret med sine nærmeste på FaceTime.
– Vi innser ikke engang det vi har klart å oppnå. Det italienske folket fortjener virkelig dette etter en vanskelig periode, sier Mancini.
